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　　编辑推荐

　　全书包括十五个案例，围绕着资产组合管理的理论和实践展开。要深刻理解这些知识，学习本案例集是大有裨益的。

　　内容简介

　　书籍

　　经济管理学书籍

　　全书包括十五个案例，围绕着资产组合管理的理论和实践展开。主要分为三方面：一，与证券和资产组合管理有关的概念和理论基础，如宏观经济，行业对证券价格的影响，财务报表分析，资产组合模型，风险与回报关系等。二，不同资产组合管理者面临的分析，实施与营销的挑战，如养老基金管理者，投资基金管理者等所面临的绩效评价，基准制定，财务决策，风险衡量，货币风险防范等问题，三，一致的，可行的资产管理战略的制定与评价。要深刻理解这些知识，学习本案例集是大有裨益的。

　　作译者

　　霍礼仕(Steve Foerster)

　　霍礼仕从1987年起进入毅伟管理学院执教，现为金融学副教授。他于1981年获西安大略大学荣誉榜工商管理学士学位，并拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院的硕士和博士学位，1997年获得“特许金融分析家(CFA)”称号。现承担行政管理硕士计划中的投资课程、荣誉榜工商管理学士计划的首年金融学课程以及本科生和研究生的金融资产管理课程的教学工作。

　　霍礼仕教授著有30多个投资学和金融管理学领域的案例，他曾在约20种出版物上发表过研究成果，包括主导性学术刊物《金融经济杂志》、《金融学杂志》和面向从业人员的《加拿大投资评论》等刊物。他参与合著了《加拿大金融管理学案例》一书。

　　霍礼仕教授积极参与了在Nesbitt Burns为投资顾问人员设立的零售培训计划的设计与教学工作，并且是一家专门从事衍生证券与风险管理的咨询企业―Leonhardt and Associates Inc.的合伙人之一。他是《加拿大投资评论》杂志顾问委员会成员，也是西安大略大学捐赠基金(Foundation Western)投资委员会成员。

　　霍礼仕教授当前的研究方向在投资与资本市场领域，内容包括：

　　?在美国交易所上市并积累资本的国际企业对市场的影响;

　　?美国选举周期对国际股票收益影响的预测;

　　?价格力量战略;

　　?企业风险管理实践。

　　目录

　　CASE 1 MIDAS GROWTH FUND: ECONOMIC OUTLOOK

　　CASE 2 JESS WALTON

　　CASE 3 KINGSWAY FINANCIAL SEVICES INC.

　　CASE 4 THE BANK STOCK INVESTMENT DECISION

　　CASE 5 VALUING COCA COLA STOCK

　　CASE 6 SCOTIAMCLEOD EQUITY DERIVATIVES DEPARTMENT

　　CASE 7 COST EFFECTIVENESS MEASUREMENT INC.

　　CASE 8 ONTARIO TEACHERS"PENSION PLAN BOARK: THE ASSET ALLOCATION DECISION

　　CASE 9 ONTARIO TEACHERS"PENSION PLAN BOARD: VALUE AT RISK

　　CASE 10 ONTARIO TEACHERS"PENSION PLAN BOARD: HEDGING FOREIGN CURRENCY EXPOSURE

　　CASE 11 SOUTHAM RETIREMENT PLAN: PENSION FUND MANAGER SELECTION

　　CASE 12 NOTE ON JAPANESE EQUITY MARKETS

　　CASE 13 CIBC JAPANESE EQUITY FUND

　　CASE 14 PEGASUS PENSION FUND

　　CASE 15 ADAM BAIN AND THE PRICE MOMENTUM STRATEGY

　　序言

　　我很荣幸有此机会用简短的语言就毅伟管理学院的历史、传统、教职人员和最新业绩向您作一介绍。毅伟管理学院是加拿大西安大略大学(UWO)所属的一所专业学院。作为加拿大历史最悠久的大学之一，西安大略大学目前拥有17个院系和专业学院，西安大略大学有26 000多名学生，4 000余名教职员工，座落在加拿大最南部的安大略省伦敦市。这座城市拥有330 000人口，位于多伦多和底特律之间。西安大略大学毅伟管理学院的本校在安大略省伦敦市，同时在多伦多的密西桑戈设有分校，而且最近在香港也建立了分校。

　　历史地看，毅伟管理学院一直是管理学界的领导者，现将部分成就列后，标示毅伟管理学院日新月异的发展：

　　?1922年创立了加拿大第一个培养本科生的商学系。

　　?1932年开始出版杂志《毅伟商学季刊》。该杂志发行到25个国家，发行量多达 10 000册，深受学术界和管理界读者的喜爱。

　　?1948年，在加拿大首次设立行政管理人员培训计划(校方要求任课教师为所有新设立的课程准备案例教材，作为他们职责的一部分)。

　　?1948年创立了加拿大第一个工商管理硕士课程。

　　?1961年首创了加拿大的第一个商学博士课程。

　　?1974年，被联邦政府正式指定为加拿大第一个(现在已发展到8个)国际商业研究中心(CIBS，即美国CIBERS的前身)，联邦外交部对该中心持续提供财政支援。

　　?1975年，毅伟管理学院成立了自己的出版社。该部门目前拥有2 000个加拿大的案例，并成为哈佛案例的加拿大资料交换所。1998年，毅伟管理学院的案例已分销至20多个国家的100多所学院和100多家企业。毅伟管理学院是全世界管理学案例研究的第二大制作者，每年向校外读者分销案例教材超过100万册。

　　?1978年开始实施第一项国际学生交换计划，目前该交换计划已增至20余项。

　　?1984年毅伟管理学院在加拿大联邦政府的支持下，在伦敦市组建国家管理学研究与开发中心的过程中发挥了主导作用。

　　?1992年，毅伟管理学院被选为主导性的国际商学刊物，即《国际商学研究杂志》在1993年至1997年间的编辑总部。

　　?1993年，《加拿大商学》杂志根据由各大聘用公司首席执行官、人力资源管理人员和求职顾问等人士组成的所有评选组得出的全方位评比结果，将毅伟管理学院列为加拿大培养工商管理硕士的最佳学院，并且这一结论被逐年的评比一再肯定。1994年《亚洲企业》杂志又将毅伟管理学院列于亚洲公认的25所世界最佳商学院的行列中。

　　?1997年，《国际管理学杂志》将毅伟管理学院评为国际战略管理学文献的主要贡献者，并领先于哈佛大学与西北大学凯洛格商学院。《商业周刊》将毅伟管理学院列为全世界最佳国际商学院之一，和欧洲管理学院(INSEAD)及伦敦商学院(LBS)并列，而且《美国新闻与世界报导》将毅伟管理学院选为全世界在行政管理人员培训计划方面最佳的15所商业学院之一。

　　.

　　至1998年，毅伟管理学院拥有65名全职教授，他们每年负责教授600名普通课程的和在职行政管理人员课程的工商管理硕士生、300名本科生、40名博士生，以及范围宽广的非学位课程。毅伟管理学院的宏伟目标是凭借各种杰出的教学计划和在相关领域中优秀的研究记录，跻身于全世界十所最佳商学院的行列中。

　　在国际上，毅伟管理学院参与主要的海外项目达30年之久，并且最近又参与到亚洲(特别是中国)以及前苏联某些共和国的有关项目之中，这些项目正在为当地的管理学教育事业作出贡献。

　　中国项目

　　1984年是毅伟管理学院和中国的清华大学连续合作项目开始的第一年。我们承诺为中国学生来毅伟管理学院学习工商管理学硕士和博士做准备，与访问学者一起工作，提供在中国的短期教学指导，并帮助清华大学经济管理学院发展管理学教师人材。该项目的另一目的是毅伟管理学院借此进一步了解中国和中国的商业活动方式。

　　在项目的第一期过程中，撰写了35篇论文、案例和教学指南;有9名毅伟管理学院教授参加了短期的访华授课;12名中国访问学者分别在毅伟管理学院工作一年;培养了8名工商管理学硕士毕业生;所有来访的中方人员都参加了撰写案例的工作组。这一项目由加拿大-中国管理学教育计划提供资金。该项目的第二期进一步扩大发展，至1994年，经过五年的努力，已成为毅伟与滑铁卢大学以及中国的清华大学、大连理工大学和东南大学的合资合作项目。毅伟管理学院承诺在进一步提高中国管理学教育能力方面继续提供援助。其要点包括设计、开发并执行1992年8月提出的通过案例教学方法教授合资企业、技术转让以及国际贸易等课程。这一教师培训项目是通过翻译给来自中国各地的教师们进行授课，并且所有教材均已译成中文。

　　一个大规模的合作出版项目已经开始实施，1992年4月，五卷国际商业案例中的第一卷已在中国由清华大学出版社出版。本系列书籍是毅伟管理学院和清华大学合作的产物，它为中国的经理们和学生们提供了全面的国际性商业案例。1992年~1993年，经我们在大连理工大学和东南大学的伙伴安排，又有6本国际性教科书的中文版通过有关出版社在中国出版。

　　从那时起，出现了大量由毅伟管理学院发起的有关中国的案例写作，各种书或被重印、翻译或专为中国市场而撰写，我们还在清华大学开设了商学导论课程，进行了教授互访等等。所有这些都体现出毅伟管理学院决心实现对中国作出的真诚的承诺。